Intelligence de Marché

Comment Analyser les Rendements Locatifs en République Dominicaine : Un Cadre Pratique pour les Investisseurs Immobiliers

Rendement brut, rendement net, retour sur fonds propres et taux de capitalisation — comment calculer chaque indicateur et quels chiffres attendre réellement en RD

Août 2026 · 9 min de lecture

Developer gross yields are not what you earn.

La République Dominicaine est fréquemment commercialisée auprès des investisseurs étrangers sur la base du rendement locatif — et les chiffres cités dans les documents marketing sont presque toujours des rendements bruts qui ressemblent peu à ce qu'un investisseur perçoit réellement.

The Four Metrics You Need

Gross Rental Yield

Annual Gross Rent / Purchase Price x 100

DR typical: 6–9% (Punta Cana STR)

⚠ Ignores ALL expenses. Developer marketing almost always uses gross yield.

Net Rental Yield

(Gross Rent - Expenses) / Purchase Price x 100

DR typical: 4–6% (Punta Cana STR)

⚠ Does not account for financing costs (mortgage payments).

Cash-on-Cash Return

Annual Net Cash Flow / Total Cash Invested x 100

DR typical: 2–5% early years (often negative)

⚠ Does not capture appreciation.

Cap Rate

Net Operating Income / Property Value x 100

DR typical: 4–7% (DR coastal)

⚠ Ignores financing — not useful for leveraged vs. all-cash comparison.

Exemple Pratique : Appartement 2 Chambres à Punta Cana

Property assumptions

Purchase priceUSD 280,000
Down paymentUSD 98,000 (35%)
Loan amountUSD 182,000
Rate8% USD
Term20 years
Monthly P+IUSD 1,521
Gross rentUSD 28,000/yr
Occupancy60%

Annual Expenses

Property management (25%)USD 7,000
HOA feesUSD 3,600
InsuranceUSD 1,200
Maintenance reserveUSD 1,400
Vacancy / bad debt (10%)USD 2,800
Accounting / miscUSD 600
Total expensesUSD 16,600

Returns Summary

Net Operating Income (NOI)USD 11,400
Gross Yield10.0%
Net Yield (without CONFOTUR)4.1%
Net Yield (with CONFOTUR)5.6%
Annual mortgage P+IUSD 18,252
Annual cash flow−USD 6,852
Annual appreciation (10%)+USD 28,000
Total annual return~USD 21,148 (7.5%)

Comment CONFOTUR Améliore les Chiffres

  • No transfer tax: saves USD 8,400 at closing
  • No annual IPI: saves ~USD 1,400/yr
  • No rental income tax: saves ~USD 2,850/yr
  • NOI improves from USD 11,400 to ~USD 15,650 (+37%)
  • Net yield improves from 4.1% to 5.6%

Calculate Your Financing Scenario

Ajustez les curseurs pour estimer votre paiement hypothecaire en RD

Prix de la Propriete$280,000
$50,000$1,000,000
Apport Personnel35% — $98,000
10%60%
Taux d Interet Annuel8%
6% (USD)20%
Duree du Pret20 ans
5 ans25 ans

Paiement Mensuel

$1,522

20-ans a 8%

Montant du Pret$182,000
Apport Personnel$98,000
Interet Total$183,357
Cout Total$365,357

Estimation uniquement. Les paiements réels dépendent des conditions, frais et assurances spécifiques à chaque banque. N'inclut pas l'assurance habitation ni les frais de clôture.

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Questions Fréquentes

Modélisez correctement avant d'acheter

L'écart entre les rendements bruts de 8–10% cités dans le marketing des promoteurs et les rendements nets de 4–6% que les investisseurs obtiennent réellement n'est pas une tromperie — c'est la différence entre ignorer les charges et les comptabiliser.

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